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财務人員做分析報表的11個方法

2013-07-22 17:40:35 中國會計網
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  财務報表分析的主要依據是财務報表的數據資料,但是以金額表示的各項會計資料并不能說明除本身以外的更多的問題。因此必須根據需要并采用一定的方法,将這些會計資料加以适當的重新組合或搭配,剖析其相互之間的因果關系或關聯程度,觀察其發展趨勢,推斷其可能導緻的結果,從而達到分析的目的。

  (1)比重法。

  比重法是在同一财務報表的同類項目之間,通過計算同類項目在整體中的權重或份額以及同類項目之間的比例,來揭示它們之間的結構關系,它通常反映财務報表各項目的縱向關系。使用比重法時,應注意隻是同類性質的項目之間使用,即進行比重計算的各項目具有相同的性質。性質不同的項目進行比重分析是沒有實際意義的,也是不能計算的。如計算某一負債項目與總資産的比重,首先,負債不是資産的構成要素,因而,理論上講,就不能說資産中有多少負債,也不能計算負債對資産的權重。隻有同類性質的項目才可計算權重。其次,以某一負債項目除以總資産,也很難說明這一負債的償債能力。總資産不僅要用于償還這一負債,而且要償還所有負債。最終這一負債能否償還,還要看資産與它的對稱性。如果資産用于償還其他債務後,沒有多餘,或雖有多餘,但在變現時間上與償債期不一緻,這一負債都是不能償還的。

  在财務報表結構分析中,比重法可以用于計算:各資産占總資金資産的比重;各負債占總負債的比重;各所有者權益占總所有者權益的比重;各項業務或産品利潤、收入、成本占總利潤、總收入和總成本的比重;單位成本各構成項目占單位成本的比重;各類存貨占總存貨的比重;利潤分配各項目占總分配額或利潤的比重;資金來源或資金運用各項目占總資金來源或總資金運用的比重等等。

  (2)相關比率法。

  相關比率法是通過計算兩個不同類但具有一定依存關系的項目之間的比例,來揭示它們之間的内在結構關系,它通常反映了财務報表各項目的橫向關系。财務報表結構分析中,應在兩個場合适用相關比率法:同一張财務報表的不同類項目之間,如流動資産與流動負債;不同财務報表的有關項目之間,如銷售收入與存貨。

  整體而言,相關比率法中常用的比率有以下幾種:

  ①反映企業流動狀況的比率,也稱短期償債能力比率。

  短期償債能力主要是通過流動資産和流動負債的關系來反映,包括流動比率和速動比率。

  ②反映企業資産管理效率的比率,也稱資産周轉率。

  資産管理效率是通過周轉額與資産額的關系來反映的,主要包括應收賬款周轉率、存貨周轉率、固定資産周轉率等。

  ③反映企業權益狀況的比率。

  對企業的權益主要是債權權益和所有者權益。債權權益使得企業所有者能夠以有限的資本金取得對企業的控制權;而所有者權益資本越多,則其債權就越有保證,否則債權人就需負擔大部分的經營風險。這樣,對于債權權益擁有者來說,最關心的是總資産中負債的比率;對于所有者權益的擁有者來說,最關心的是其投資收益狀況,主要包括價格與收益比率、市盈率、股利分配率、股利與市價比率、每股市價與每股賬面價值比率等。

  ④反映企業經營成果的比率,也稱盈利能力比率。

  盈利能力比率是通過企業的利潤與周轉額和投入成本或占用資産關系來反映的。《企業會計制度》主要規定了營業利潤率、資本金利潤率和總資金利潤率等幾個指标。

  ⑤反映企業償付債務費用的比率,也稱資金來源和資金運用的比率。

  該比率是通過企業長期資金來源數與長期資金運用數,以及短期資金來源數與相應的運用數的比較,評估兩方的相稱性,揭示營運資本增加的結構性原因。

  (3)因素替代法。

  因素替代法又稱連環替代法,它用來計算幾個相互聯系的因素對綜合财務指标或經濟指标以及财務報表項目的影響程度,通過這種計算,可以衡量各項因素影響程度的大小。如果說,比重法和相關比率法旨在建立或計算各種财務指标或經濟指标,确定各項财務和經營結構,或會計項目結構,那麼,因素替代法就是對其中的綜合性指标或項目作進一步的内部結構分析,即對影響或決定綜合指标或項目的各項因素及其對綜合指标或項目的影響程度作出測定和評價。

  因素替代法可以在兩種情況下深化結構分析:對綜合指标的構成因素進行影響程度分析;對财務報表項目的構成因素進行影響程度分析。現舉例說明:

  ①對綜合指标構成因素的分析。

  綜合性财務或經濟指标通常涉及不同報表中的兩個項目或更多的項目,對這類指标進行分析就是要判斷各财務報表項目對所計算的指标結果的影響。

  ②對财務報表項目的構成因素的分析。

  财務報表項目通常受多項構成因素的影響,對财務報表項目構成因素的分析,就是要确定這些因素對财務報表項目總結果的影響程度。

  【例】某企業2012年度的A商品銷售額計劃數為1 000萬元,實際數為1 200萬元;計劃銷售量為100 000件,預期平均售價為100元;實際銷售量為125 000件,實際平均售價為96元。如果采用因素替代法對影響銷售增加200萬元的銷售後價格因素進行結構分析,其結果如下:

  ①計劃銷售額:100 000×100=10 000 000(元)

  ②由于銷售量增加而增加銷售額:

  125 000×100=12 500 000(元)

  12 500 000 -10 000 000=2 500 000(元)

  ③由于平均售價下降而減少銷售額:

  125 000×96=12 000 000(元)

  12 000 000- 12 500 000= - 500 000(元)

  ④兩項因素共同影響的結果:

  2 500 000 +(-500 000)=2 000 000(元)

  可以看出,A商品銷售實際超計劃200萬元的原因是:銷售量增加使銷售額增加250萬元,平均銷售單價降低使銷售額下降50萬元。

  (4)單一分析法。

  單一分析法是根據報告期的數值,判斷企業經營及财務狀況好壞的一種方法。單一分析法也要有判斷标準,這些标準一般來自分析者的經驗和财務分析基本知識,如通過資金結構的合理性、流動比率等指标來判斷。

  (5)比較分析法。

  比較分析法是通過主要項目或指标數值的變化對比,确定出差異,分析和判斷企業的經營及财務狀況;通過比較,發現差距,尋找産生差異的原因,進一步判定企業的經營成績和财務狀況;通過比較,要确定企業生産經營活動的收益性和企業資金投向的安全性,說明企業是否在健康地向前發展;通過比較,既要看到企業的不足,也要看到企業的潛力。比較的對象一般有計劃數、上一期數、曆史最好水平、國内外先進行業水平、主要競争對手情況等。

  (6)框圖分析法。

  框圖分析法是将企業的實際完成情況和曆史水平、計劃數等用框圖形式直觀地反映出來,來說明變化情況的一種方法。由于框圖既可以反映絕對值,又可以反映比例和相對值,而且簡明、直觀,目前這種分析方法越來越受到重視。

  (7)假設分析法。

  假設分析法是在比較分析的基礎上确定某項指标的最高水平數值,然後假設在該項指标達到最高水平的情況下,企業的經營及财務狀況将會發生什麼變化。在這種情況下,其他各影響因素又要達到什麼水平才能較充分地發揮企業潛力。因此,這種分析方法主要用于對企業潛力的預測分析。

  (8)趨勢分析法。

  财務報表的趨勢分析法,是根據企業連續幾年的财務報表,比較有關項目的數額,以求出其金額和百分比增減變化的方向和幅度,并通過進一步分析,預測企業的财務狀況和經營成果的變動趨勢,這是财務報表分析的一種比較重要的分析方法。趨勢分析法的主要目的如下:了解引起變動的主要項目;判斷變動趨勢的性質是有利或不利;預測未來的發展趨勢。

  (9)水平分析法。

  水平分析法是指僅就同一會計期間的有關數據資料所做的财務分析,其作用在于客觀評價當期的财務狀況、經營成果以及财務狀況的變動情況。但這種分析所依據的資料和所得的結論并不能說明企業各項業務的成績、能力和發展變化情況。

  (10)垂直分析法。

  垂直分析法是指将當期的有關會計資料和上述水平分析中所得的數據,與本企業過去時期的同類數據資料進行對比,以分析企業各項業務、績效的成長及發展趨勢。通過垂直分析可以了解企業的經營是否有發展進步及其發展進步的程度和速度。因此,必須把上述的水平分析與垂直分析結合起來,才能充分發揮财務分析的積極作用。

  (11)具體分析指标。

  具體分析指标,是分析比較的基礎,可歸納為以下3大類:

  ①絕對值指标。

  絕對值指标是指通過數值絕對值變化就能說明問題的指标,如企業淨資産、實現利潤等指标。絕對值指标主要反映指标的增減變化。

  ②百分比指标。

  百分比指标一般反映指标絕對值增減變化的幅度或所占的比重,例如固定資産增長率、流動資産率等指标。

  ③比率指标。

  比率指标一般揭示各項目之間的對比關系,例如流動比率、經營安全系數等指标。


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